假结构再被点名 监管层出手整治结构性存款业务乱象


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(原标题:伪造的结构再次被命名。监管层纠正了结构性存款业务的混乱状况)

“伪造结构”再次被命名,监管层决定了这一点,以纠正结构性存款业务的混乱状况

自今年年中以来,中国保监会屡次违反了“有名”结构性存款的“虚假结构”规定。多家地方监管机构已经在其管辖范围内整顿了结构性存款业务。

最近,据媒体报道,浙江省银行保险监督管理局在音乐节前暂停了其辖区内银行的“假性结构性存款”。

《国际金融报》年10月10日,记者从浙江省银行保险监督管理局获悉,最近还没有专门的文件“发送假结构性存款”。

值得一提的是,中国保监会今天发布了0,010,010,再次提到“结构性存款和伪结构,取代财富管理的资本保全或根据资本保全产品促进销售”是一种违法行为。银行业的消费者权益。各银行保险机构进行自我检查和整顿,当地地方保险监督管理机构进行监督抽查。

据了解,自今年年中以来,银监会已多次用“伪造结构”和其他违法行为“命名”结构性存款。多家地方监管机构已经在其管辖范围内整顿了结构性存款业务。

多站点监管机构纠正混乱

据媒体报道,10月9日,浙江省已要求暂停对结构性矿床的监管。目前,只有少数几家国有银行在进行结构性存款。

《关于开展银行保险机构侵害消费者权益乱象整治工作的通知》年10月10日,记者从浙江省中国银行保险监督管理局核实,浙江省银行保险监督局最近未发布有关“伪造结构性存款”的文件。

“该局认真履行了银行业监督管理委员会结构性存款业务的监管要求,并监督辖区内的银行金融机构通过窗口指导和混乱治理来规范结构性存款业务。”浙江银行保险监督管理局说。

去年9月28日,《国际金融报》正式发布。在回答记者提问时,银监会相关人士还透露,正在制定结构性存款业务的监管要求。下一步将是修改和改进公众咨询并及时实施,以更好地区分和澄清结构性存款和财富管理。监管框架。但是,该文件尚未透露“真实内容”。

尽管监管措施尚未正式颁布,但银监会和地方监管机构已开始纠正相关的混乱情况。

9月,北京市银保局发布了《商业银行理财业务监督管理办法》,通过“假派生真实保险收入”的伪装行为掩盖了高利率存储,风险控制能力与业务发展规模和速度不匹配,以非标产品推广和销售行为增强型存款人对结构性存款收益的“刚刚接受”的期望都已由北京银行保险监督管理局纠正。

10月10日,中国保险监督管理委员会发布了《关于规范开展结构性存款业务的通知》,其中涉及存款的结构性结构,代替保本或按保本产品推销;理财产品的预期收益范围不科学合理,有一种归纳表达;对管理产品的未来效果和收益作出承诺的承诺,明示或暗示资本保全,无风险或收益;使用误导性的概念,不正确的类比和隐含的假设来误导消费者相信或有理由相信金融产品,并且该服务符合其自身的风险承受能力,属于银行业侵犯消费者权利和混乱的行为,因此要求对银行保险机构进行自查整改,并由当地银行保险监督管理机构进行监督抽查。

“伪造结构”伪装成高利息储蓄

自2018年以来,随着新的资产管理规定的实施,银行担保的财富管理逐渐缩减,结构性存款规模激增。

但是在爆炸的规模之后,“伪造结构”和其他混乱也正在出现。

今年5月17日,银行业监督管理委员会发布了《关于开展银行保险机构侵害消费者权益乱象整治工作的通知》(第23号),要求该结构性存款不真实,并以变相和高利率建立“伪造结构”。这也是监管机构第一次提到将对“伪造结构”进行调查。

据了解,目前的“伪结构存款”主要是对期权投资组合采取两种策略:一种是设定期权部分难以执行的行使条件的可能性大;而没有行使权的收益就越高。客户获得更高的无风险回报;第二个是期权投资组合具有较高的保证收益,最高预期收益和最低预期收益之差很小,无论期权组合是否达到触发条件,客户都可以获得较高的最小收益。

在《关于开展“巩固治乱象成果,促进合规建设”工作的通知》之前,记者在访问北京的银行网点时发现,第一类伪造的结构性存款产品非常普遍。一些理财经理也会说,当他们推出产品时,达到收益率下限的可能性很小,他们基本上可以达到预期的最大收益率,这相当于保护利率。

傅360 |建浦科技大数据研究院的分析师简银平在接受《国际金融报》采访时表示,假结构性存款没有嵌入真实的金融衍生产品中,或者到期收益率与真实利率无关。链接产品的实际交易。结果,客户很有可能获得收益的上限。银行使用伪造的结构性存款来实现高利率,这增加了债务方的成本并扰乱了市场中的公平竞争秩序。此外,当一些银行推广结构性存款时,向投资者传达了对资本保全和利息保留的误解,并增强了投资者对刚性支付结构性存款的期望。

结构性存款增长回落

结构性存款的规模已大大增加。根据央行披露的数据,2017年末中资银行结构性存款余额为6.95万亿,2018年末增至9.62万亿,同比增长38.42%。 2018年8月和9月,连续两个月超过10万亿元规模。

但是,随着监管的不断加强,结构性存款的增长率下降了。截至今年8月底,中国银行业结构性存款余额为10.46万亿元,同比增长4.39%,增速大幅回落。此外,结构性存款余额在8月底增加了0.19%。 7月结构性存款余额为10.44万亿元,比上月减少0.57%。

在收益方面,根据Fusion 360 |建浦科技大数据研究院的监测数据,8月到期的结构性矿床为1,185个,实际收益为721个,平均实际收益率为3.76 %。链条下降了9BP。

刘银萍说,在实行LPR机制改革后,一年期LPR利率已经连续两次下调。中央银行已全面,有针对性地降低了这一标准,释放了约9000亿元的长期资金,每年减少了约150亿元的资金成本。降低贷款的实际利率。在这种情况下,银行的存贷款利差已经收窄,而债务方面的成本很高,未来的结构性存款收益率可能会逐渐下降。